Un Análisis Competitivo del Sector Ferretero (Basado en Datos de 2024)

Introducción

Este reporte presenta un análisis de la posición competitiva financiera de las empresas del sector ferretero en Ecuador durante el año fiscal 2024 . Basándonos en los datos financieros disponibles y la descripción de las variables , hemos construido un indicador compuesto para evaluar y ranquear la posición relativa de las compañías . La metodología se basa en la selección de métricas clave y la combinación de sus rankings individuales para obtener una medida agregada de rendimiento y solidez financiera . Las fuentes de datos incluyen información detallada de estados financieros para el año 2024 .

Metodología

Para evaluar la posición competitiva financiera de las empresas, se desarrolló un indicador compuesto. La necesidad de este indicador surge de que las fuentes proporcionan múltiples métricas pero no una forma predefinida de combinarlas para una única evaluación competitiva .

El proceso metodológico fue el siguiente:

Se seleccionaron métricas financieras clave que representan diferentes aspectos del rendimiento y la solidez financiera .
Para cada una de las 12 empresas, se extrajeron los valores correspondientes al año 2024 para cada métrica seleccionada .
Se ranqueó a cada empresa del 1 (mejor desempeño) al 12 (peor desempeño) para cada métrica individual. Para métricas donde un valor menor es favorable (como el endeudamiento patrimonial), el rango 1 se asignó al valor más bajo. Para métricas donde un valor mayor es favorable, el rango 1 se asignó al valor más alto .
En caso de empate entre empresas en una métrica, se asignó el promedio de los rangos que compartirían .
Finalmente, se sumaron los rangos obtenidos por cada empresa en todas las métricas seleccionadas. La empresa con la menor suma total de rangos se considera con la mejor posición financiera general según este indicador compuesto .

Métricas Seleccionadas y Dirección del Efecto:

ingresos_ventas: Escala de la empresa. Mayor es mejor. Efecto positivo .
utilidad_neta: Ganancia final. Mayor es mejor. Efecto positivo .
ROE (rentabilidad financiera): Rentabilidad sobre el patrimonio. Mayor es mejor. Efecto positivo .
liquidez_corriente: Capacidad de pago a corto plazo. Mayor es generalmente mejor, aunque exceso puede ser ineficiencia . Efecto generalmente positivo.
end_patrimonial: Proporción de deuda sobre patrimonio. Menor es mejor (menor riesgo) . Efecto negativo.
rot_cartera: Rapidez de cobro a clientes. Mayor es mejor (eficiencia, flujo de caja) . Efecto positivo.
fortaleza_patrimonial: Solidez a largo plazo. Mayor es mejor. Efecto positivo .

Cálculo del Indicador Compuesto (Suma de Rangos) :

Nombre	ingresos_ventas	utilidad_neta	ROE	liquidez_corriente	end_patrimonial	rot_cartera	fortaleza_patrimonial	Rango Ing. Ventas	Rango Util. Neta	Rango ROE	Rango Liq. Corr.	Rango End. Pat.	Rango Rot. Cart.	Rango Fort. Pat.	Suma Ranks
ACERIA DEL ECUADOR CA ADELCA	312.787.343	16.601.633	0.06	2.35	0.76	4.30	0.26	1	1	7	4	3	7	2	25
FERREMUNDO S.A.S.	77.044.411	810.707	0.02	3.08	1.31	5.17	0.20	4	6	9	3	5	3	4	34
GUTIERREZ NAVAS SU FERRETERIA C LTDA	33.673.917	1.942.049	0.54	1.58	2.07	21.32	0.04	7	2	1	7	8	2	8	35
PRODUCTOS METALURGICOS SA (PROMESA)	83.294.846	52.039	0.00	4.16	1.24	3.28	0.21	2	12	12	2	6	4	3	41
FERRETERIA ESPINOZA S.A.	33.546.804	1.390.597	0.08	2.34	0.79	3.35	0.01	8	4	4	5	1	10	10.5	42.5
COMISARIATO DEL CONSTRUCTOR S.A. (COMITRUCTOR)	43.767.072	93.219	0.01	9.07	2.22	35.23	0.01	6	11	11	1	4	1	10.5	44.5
PROFERMACO CIA. LTDA	50.962.188	1.253.551	0.35	1.54	5.18	4.54	0.08	5	5	2	8.5	12	6	7	45.5
FEHIERRO S.A.	31.468.157	1.494.956	0.07	1.17	0.71	2.11	0.01	9	3	5	6	2	11	10.5	46.5
MEGAPROFER S.A.	79.643.086	678.282	0.07	1.54	4.22	3.85	0.10	3	8	6	8.5	9	8	6	48.5
BALANCEADOS CAMPOS S.A. (BALCAMSA)	30.408.444	249.660	0.05	1.25	5.08	4.88	0.11	10	9	8	9	11	5	5	58
METALHIERRO S.A.	28.070.304	105.746	0.01	1.20	1.95	3.38	0.31	12	10	10	11	7	9	1	60
TOGEN C.A.	28.316.387	787.011	0.14	0.85	5.01	2.19	0.00	11	7	3	12	10	12	10.5	65.5

Nota: Los rangos 8.5 y 10.5 se deben a empates en los valores de liquidez_corriente y fortaleza_patrimonial respectivamente .

Resultados: Posición Competitiva

Según el indicador compuesto basado en la suma de rangos para las métricas financieras seleccionadas en 2024, el orden de las empresas de mayor a menor rendimiento es el siguiente :

ACERIA DEL ECUADOR CA ADELCA (25)
FERREMUNDO S.A.S. (34)
GUTIERREZ NAVAS SU FERRETERIA C LTDA (35)
PRODUCTOS METALURGICOS SA (PROMESA) (41)
FERRETERIA ESPINOZA S.A. (42.5)
COMISARIATO DEL CONSTRUCTOR S.A. (COMITRUCTOR) (44.5)
PROFERMACO CIA. LTDA (45.5)
FEHIERRO S.A. (46.5)
MEGAPROFER S.A. (48.5)
BALANCEADOS CAMPOS S.A. (BALCAMSA) (58)
METALHIERRO S.A. (60)
TOGEN C.A. (65.5)

Comentarios sobre los Resultados

El ranking ofrece una visión cuantitativa de la posición financiera relativa en 2024 .

ADELCA se destaca en la primera posición , impulsada por su gran escala, liderando en ingresos por ventas y utilidad neta absoluta . También muestra un endeudamiento relativamente bajo y sólida fortaleza patrimonial .
FERREMUNDO y GUTIERREZ NAVAS ocupan el segundo y tercer lugar respectivamente, mostrando una solidez general . GUTIERREZ NAVAS sobresale por su alta rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) y rápida rotación de cartera . FERREMUNDO presenta buena liquidez y rotación de cartera, junto con menor endeudamiento .
PROMESA (cuarto lugar) se beneficia de su tamaño (segunda en ingresos) y alta liquidez, pero su baja utilidad neta y ROE de 0.00 limitan su rentabilidad relativa .
Empresas como FERRETERIA ESPINOZA (menor endeudamiento patrimonial) y COMITRUCTOR (altísima liquidez y mayor rotación de cartera) se sitúan en la mitad superior, cada una con fortalezas distintivas . Se señala que la alta liquidez de COMITRUCTOR podría interpretarse como seguridad o ineficiencia .
Las empresas en las posiciones bajas (BALCAMSA, METALHIERRO, TOGEN) presentan mayores debilidades, como altos niveles de endeudamiento (BALCAMSA, TOGEN) y baja liquidez y rotación de cartera (TOGEN) . Varias de estas empresas también muestran bajas utilidades netas y ROE/ROA cercanos a cero .

Es crucial notar la observación de **márgenes operacionales negativos para varias empresas en 2024** . Esto sugiere que la operación principal de ventas no fue suficiente para cubrir los costos y gastos operativos antes de considerar factores como gastos financieros o impuestos . Esto indica un **entorno competitivo desafiante en 2024**, posiblemente con fuertes presiones de precios o costos elevados, subrayando la necesidad de eficiencia .

Este indicador compuesto es una medida cuantitativa basada estrictamente en los datos financieros proporcionados para 2024 . Factores no financieros como la calidad de la gestión, el marketing o la marca, que no están capturados en estos números, también influyen en la posición competitiva real de una empresa .